海潮寺没落后，留下了一大片焦土。这期间，一条名不见经传的的小路被周边市民们踩踏出来，因为靠近海潮寺，就被叫了“海潮路”。新中国成立后的大跃进时期，海潮寺的原址上建起了浙江省第一家橡胶厂——海潮橡胶厂。如今在网上查看橡胶厂的地址，显示的还是海潮路1号。

在那个特殊的年代，发展工业的热情盖过一切，海潮寺仅存的天王殿和僧舍、经堂也被用作堆放化工原料，或是当做办公室、医务室、职工宿舍。而随着时代的变迁，天王殿内被搭起了楼梯，用水泥隔成两层；僧舍、经堂被拆掉，替换成钢筋水泥灌注的食堂、工人大学。没有人提出，要保护古建筑，保护历史文化。甚至，杭州海潮橡胶厂也因“‘海潮’二字带有浓厚的封建气息”而改名为杭州橡胶厂。

进入上世纪90年代，杭州橡胶厂与香港企业合资成立了“中策橡胶有限公司”。十余年间，橡胶厂不断做大，在下沙、富阳以及江苏常州都有分厂。如今，海潮路上的这个老橡胶厂即将为了海潮寺的复建而搬迁。