访谈嘉宾：浙江大学管理学院副教授姚明龙。

访谈嘉宾：仁和智本资产管理集团产业合伙人陈宇。

杭州网讯 今年，互联网金融产品以各种商业形态集中出现，甚至有媒体评论：今年成为互联网金融的元年。那么，互联网“牵手”金融，会给传统金融业带来些什么？两者“联姻”产生的各类商业模式是否会成为未来金融市场的新主流？

近日，杭州网邀请浙江大学管理学院副教授姚明龙、仁和智本资产管理集团产业合伙人陈宇做客杭网议事厅，就“互联网金融”热词展开了一场“头脑风暴”。

互联网金融优势凸显

目前，互联网金融在中国已经建立的基本形态，包括互联网支付、P2P和众筹融资，证券业和保险业也推出了新的互联网金融业务活动，呈现强劲地发展态势，社会各界反映也良好。

互联网金融因为高效、价廉等天然优势，所以在小微贷款领域表现特别活跃。

陈宇介绍，小微融资主体是一个庞大的客户群体，传统金融机构并非不想争取，但因为无法形成比较合适的有效风控成本，业务发展不起来。而互联网就能很好地做到这一点。

姚明龙介绍，互联网降低了融资交易成本，如果网络信贷产品把风险成本控制好了，便是一款极具竞争力的产品。比如，类似拍拍贷等网络信贷平台的出现，有利于让民间借贷利率进一步市场化，使小微企业、个体创业者和居民等群体受益。

互联网金融给传统金融行业带来的挑战有目共睹。比如，现在有部分基金公司将业务从传统银行转向互联网，或者有的基金公司从一“出生”就带着“互联网”的基因，这也是因为廉价的网络营销拉低了基金产品的代销成本。

互联网金融是市场的“搅局者”

同时，传统银行的贷款和存款等业务都在不同程度地受互联网金融的影响。不过目前的影响不太大，毕竟银行的存款以百万亿计，相比起来，银行等传统金融机构就像主动脉，互联网金融就好比毛细血管。

但传统银行也慢慢品味到了危机的“苗头”。陈宇介绍，以信贷市场来举例，以前信贷产品的卖方往往是定价者，整个信贷市场呈现定价不对称的情况，买卖方双方之间就好像隔了一堵高墙，互联网像一把榔头把这堵墙打破了，让信息对称，让定价也变得公开透明。因为互联网这个“搅局者”的存在，整个信贷产品的价格就下降。

但陈宇也提出，随着互联网金融越来越热，传统金融机构也同样看到了这个趋势，于是也开始觉醒、参与创新、提升服务质量。随着利率的进一步市场化，互联网金融产品的优势，也许会被削弱。“因此从某种意义上来讲，互联网金融只是一个过渡性产品。”

互联网金融急需有效监管

目前，互联网金融领域还缺少有效规范，使得各类相关商业模式呈现极其活跃的发展趋势，姚明龙称其为“野蛮式”增长。

但这是一把双刃剑，“优势往往也是劣势。”陈宇介绍，表面上互联网金融产品一时风光无限，实际上暗藏危机，比如近期频频出现P2P网络信贷平台倒闭的情况，这类平台抗风险性差等缺点也充分暴露出来。两位嘉宾一致认为互联网金融急需监管。

那么，我们是不是可以依赖于诚信？

陈宇老师认为，诚信并非万能。美国的诚信体系是以市场为基础建立起来，虽然看上去很完善，但依然无法避免金融危机的出现。

姚明龙认为，诚信是社会资本，目前，使用法律手段是建设诚信体系的最好方法。今年8月，央行成立研究小组，把互联网金融纳入监管视野。

“有法可依、执法必严，为互联网金融创造一个比较规范的发展环境。”姚明龙认为，创业者要担起企业责任，整个行业需要自律，在法律尚未出台前，这些必须走在法律的前面。